קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון ייחודי, שכן המדינה מעניקה תמריצים לעשות בה שימוש, וזאת על אף שהיא נזילה לכל אורך תקופת החיסכון. כבר יותר מעשור שחיסכון לטווח ארוך הוא בבחינת חובה במסגרת הניהול הפיננסי האישי של כל חוסך.
בהתאם לכך, מעודדת המדינה את אזרחיה לחסוך באמצעות תמריצי מס חיוביים. הפקדות למוצרי החיסכון הפנסיוני, כדוגמת קרן פנסיה למשל, מאפשרת לקבל בעתיד קצבה פטורה ממס הכנסה עד לתקרה הקבועה בחוק. אלא שחיסכון במסגרת קרן פנסיה מחייב את החוסך לנעול את הכספים למטרות קצבה, כאשר המועד המוקדם ביותר שבו ניתן להתחיל לקבלה הוא בגיל 60 (נכון לשנת 2022). הכספים הנחסכים אינם נזילים ולא יכולים לשמש את החוסך במקרה הצורך ובהתאם לתנאים ולנסיבות חייו. פדיון מוקדם של כספי החיסכון הפנסיוני ישיתו קנס גבוה ויבטלו הלכה למעשה את הטבות המיסוי שהתקבלו.
חיסכון
כאמור, על מנת לעודד את האזרחים לחסוך כספים לתקופה מאוחרת, מציעה המדינה הטבות מס לחוסכים במכשירים השונים. ישנם שני סוגים עיקריים של מס שנדרש להבחין ביניהם:
א. מס הכנסה – מס פרוגרסיבי המשתנה בהתאם למדרגת ההכנסה ומושת על ההכנסה כתוצאה ממשלח יד, קרי מעבודה. עבור עובדים שכירים הניכוי מבוצע באופן חודשי ובהתאם לתלוש השכר, והוא מופרש מתוך השכר ברוטו של העובד. עבור עובדים עצמאיים מס הכנסה משולם באמצעות מקדמות שוטפות בכל חודש ומחושב בסוף שנת המס בהתאם להכנסתו הכוללת של העובד העצמאי באותה שנה.
ב. מס רווחי הון – מס החל על הרווחים שהם כתוצאה מהשקעת הון. המס עומד נכון לשנת 2022 על 25% והוא מוכר בעיקר אצל המשקיעים בשוקי ההון. חלקו ניתן לקיזוז למול הפסדי הון. במסגרת מוצרי החיסכון הפנסיוני ניתן למצוא בהקשר זה הטבות מסוג פטור מוחלט ממס רווחי הון או דחייה על התחשבנות בגין מס רווחי הון. דחיית מס משמעותה כי לא נגבה מס בגין הרווחים עד לביצוע פדיון מלא של הכספים. להבדיל מניהול תיק השקעות, במסגרתו כל ביצוע פעולת של מכירה בהון מוכר כאירוע מס מיידי, במכשירים כדוגמת פוליסת חיסכון וקופת גמל להשקעה, אירוע המס יחושב רק בפדיון הכספים מן הקופה או הפוליסה. ייחודה של קופת גמל להשקעה היא בכך שהיא מציעה לחוסך, בהתאם להחלטות שיקבל בעתיד, את האפשרות לפטור מלא ממס רווחי הון או לחלופין את האפשרות של דחיית מס והכל בכפוף לדין הרלוונטי.
היתרונות שבהשקעה ארוכת טווח
מחקרים רבים מראים כי השקעה ארוכת טווח בשוקי ההון מניבה את היחס בין הסיכון לסיכוי הטוב ביותר. לכן, חיסכון ארוך טווח, עשוי להניב תשואה חיובית ובהתאם לגידול ההון. בטווח הקצר לעומת זאת, הסיכון עולה והחשיפה לתנודתיות היא גבוהה יותר ביחס לממוצע הרב-שנתי של השווקים. בנוסף, השקעה לאורך זמן ממצה באופן מקסימלי את ההשפעה המהותית של ריבית דריבית על תשואת ההשקעה.
יחד עם זאת, חוסך שנכנס להשקעה לטווח ארוך מאבד את הגמישות לצרוך את הכספים המושקעים בהתאם לנסיבות חייו המשתנות. לכן אין זה פלא שחוסכים רבים נרתעים מלהיכנס למכשירים שמיועדים לטווח ארוך.
קופת גמל להשקעה – טווח ארוך וקצר והטבת מס
קופת גמל להשקעה מציעה לחוסך שילוב בין עולם ההשקעות לטווח קצר, בו חלה הטבה של דחיית מס, לבין עולם ההשקעות לטווח ארוך, בו חלה הטבת הפטור ממס הכנסה אם הכספים ימומשו כקצבה חודשית. כל זאת ללא התחייבות מצד החוסך – אין צורך להחליט על טווח ההשקעה כבר במעמד ההפקדה – ניתן לקבל את ההחלטה הזאת בהמשך. כלומר, החוסך אינו נדרש להתחייב לחיסכון ארוך שנים והוא יכול בכל שלב לפדות את הכספים במידה וישנו צורך כזה. באופן זה, יכול החוסך להתנהל פיננסית בצורה שקולה ומדודה ולהחליט אם לפדות את החיסכון, כולו או חלקו, תוך התחשבות בצרכיו ובהשפעה על גובה הכנסותיו בפרישה.
סיכום
קופת גמל להשקעה משלבת בין הטבות המיסוי של מכשירי החיסכון הפנסיוניים אך מעניקה לחוסך גמישות השמורה למכשירי חיסכון קצר טווח. הטבות המס הן משמעותיות בהיקפן ככל שטווח החיסכון עולה. לסיכום, קופת גמל להשקעה מעניקה לחוסך חופש בחירה וגמישות במימוש הצרכים השונים העולים במשך תקופת החיסכון.
החברה המנהלת הינה מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ, מבית מיטב דש ואיילון ביטוח. אין לראות בנתונים ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח.