המשקיעים בתל-אביב מיהרו היום למסחר, על מנת לחגוג את הורדת הריבית המפתיעה מאתמול. אך שוב נאלצו להיווכח עד כמה קצר הוא הטווח הקצר, בכל הנוגע להשפעת הפתעות מוניטאריות בימים טרופים אלו. את הפסימיות שהציגה היום הבורסה המקומית ניצחה רק התנודתיות, שהייתה גדולה ממנה.
על הפסימיות הייתה אחראית שוב ארצות-הברית, אשר סיימה את המסחר אמש בירידות שערים חדות. מדד הדאו ג'ונס נחלש ב-2.02% לרמה של 8,691 נקודות, מדד ה-S&P 500 ירד ב-2.22% וכך גם מדד הנאסד"ק.
המסחר מעבר לים התנהל בצל המחלוקת שהתעוררה, על רקע ההתדרדרות המהירה של מניות ג'נרל מוטורס ואחיותיה בתעשיית הרכב מדטרויט. קבוצה הולכת וגדלה של פוליטיקאים, אקדמאים ומשקיעים מכל קצוות הקשת, קוראות לנשיא החדש שטרם הושבע להימנע מלהזרים לחברות הללו את כספי משלם המיסים האמריקני. בטענה שהחברות פועלות כבר שנים במודל עסקי שאבד עליו הכלח ואינו מייצר רווחים.
עם זאת, למרות שעיניי השוק תמיד נשואות למתרחש בכלכלה הגדולה בעולם, דווקא ההתרחשויות המקומיות נתנו היום את הטון. כאמור, המשקיעים באחד העם פתחו את הבוקר בסביבת ריבית חדשה. זאת לאחר שנגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, הפתיע ולא בפעם הראשונה בהורדת ריבית שלא במועדה, בגובה 0.5%. הריבית היום עומדת על 3% - הרמה הנמוכה ביותר בתולדות המדינה.
בתגובה לצעד הסבירו בבנק ישראל, כי גברו ההערכות שהירידה בצמיחה העולמית תהיה עמוקה משמעותית מזו שנחזתה לפני כן. בלשון פשוטה, פישר מאוד חושש שהמשבר הפיננסי העולמי יבוא לידי ביטוי בהאטה חריפה במשק הישראלי, למעשה מיתון, בחודשים הקרובים.
התגובות על הצעד המפתיע לא איחרו לבוא: "הורדת הריבית החדה בה נקט נגיד בנק ישראל מוכיחה יותר מאלף מילים את עוצמת המשבר והשפעתו הצפויה על המשק הישראלי", אמר גיורא סרצ'נסקי, מנכ"ל ישיר בית השקעות. "הורדת הריבית אמורה להזרים נזילות ולהגדיל ביקושים ויש לראותה בהקשר הרחב של התמודדות כלכלות העולם עם המשבר הנוכחי. להערכתנו אין זו ההורדה האחרונה", הוסיף סרצ'נסקי.
"טיעוני בנק ישראל להורדת הריבית המפתיעה אינם חזקים מספיק, לדעתנו, בכדי להצדיק הפחתה בישיבה שלא מן המניין ומעלים תהיות האם לבנק יש מידע חדש על הרעה בפעילות הריאלית, או על החרפת מחנק האשראי", התבטא רפי גוזלן, מנהל מחלקת המחקר בפריזמה. "חשוב לציין כי עד כה מדיניות הבנק לא צלחה, מכיוון שקצב הירידה בציפיות לאינפלציה היה מהיר יותר מקצב הורדות הריבית ולכן נרשמה עלייה בריבית הריאלית הקצרה", הוסיף גוזלן.
כלכלני כלל פיננסים אמרו היום כי "תחזית הצמיחה לשנת 2009 שמציג הבנק נראית גבוהה מדי. להערכתנו הצמיחה ב-2009 תהיה בשיעור של בין 1% ל-1.5%. האטה חריפה יותר ממה שציפו בבנק, מכריחה אותו לפעול בהתאם".
מי שהגיב כמצופה למהלך של הנגיד הייתה זירת המט"ח. הדולר החל לעלות מיד עם פרסום ההודעה וסיים את המסחר הנוכחי בעלייה של 2.1%. שערו היציג נקבע על 3.876 שקל. גם האירו התחזק אל מול המטבע המקומי, שערו נקבע על 4.88 שקל.
בתום יום מסחר תנודתי במיוחד ירד מדד המעו"ף ב-4%, מדד תל-אביב 100 איבד4.4%, מדד הנדל"ן צנח ב-10.4% ומדד הבנקים ירד ב-5.6%.
האפיקים הסולידיים הם היחידים שנצבעו ירוק (מלבד זירת המט"ח, כאמור). האפיקים השקליים הארוכים הוסיפו 0.9% וצמודי המדד לאותו משך זמן ננעלו בתוספת של 0.2%.
מחזור המחסר הסתכם ב-1.9 מיליארד דולר
הפטישים נפלו היום בחוזקה על מניית קבוצת דלק . זו איבדה עד תום המסחר 18.5% מערכה. מתחילת השנה נפלה מניית הקבוצה בכ-78% כאשר רק במהלך השבוע האחרון איבדה 27%.
עוד חברה בקבוצת דלק, דלק רכב , צנחה היום ב-4.4% . זאת למרות פרסום דו"חות רבעוניים מצוינים, שעיקרם זינוק של 89% ברווח הנקי ל-193 מיליון שקל, ועלייה של 34% במכירות ל-1.35 מיליארד שקל. עם זאת, התוצאות הטובות של חברת הרכב לא חיפו על הגילוי שנתנה על כך שבחודש אוקטובר ירדו מכירות הרכבים החדשים ב-45%.
חוסר האמון של השוק במצבן של החברות של מי שנודעו כטייקונים המקומיים, לא עוצרת בקבוצה של יצחק תשובה.
מניית אפריקה ישראל איבדה עד תום המסחר 15%. ברקע, המכתב שכתב מנכ"ל אפריקה תעשיות , נדב שחר, לעובדי החברה ובו למעשה הוא מאשר את הפרסום ב"גלובס" מאמש, כי לבייב שם גם את חברת הבת הזו על המדף. לעומת מניית החברה האם, מניית אפריקה תעשיות הגיבה לחדשה במתינות בירידה של 1.7%.
חברת האגרוכימיה, מכתשים אגן , לא מצליחה להתגבר על המומנטום השלילי בה היא נסחרת מאז פרסום התוצאות הרבעוניות שלה. ממניית מכתשים נגרעו היום 4.6% נוספים. מה שמתרחש במכתשים משפיע ישירות על החברה האם, כור , אשר הגדילה לעשות וצללה 8.1%.
מניית סלקום ריכזה במהלך היום מחזור גדול במיוחד וסיימה באובדן של 2.5%. ברקע הודעת החברה כי תשלים מכירה של 0.8% ממניות החברה המוחזקות על ידי עובדי החברה כולל הנהלת החברה והמנכ"ל של החברה. המניות ימכרו למשקיעים מחוץ לארה"ב.
הצדיקה היחידה בסדום של מדד המעו"ף הייתה היום מניית טבע . בצוק העיתים נזכרו בשוק שלמעשה טבע היא מניה "בטוחה" ובעוד שמסביב היום הסוער רשמה טבע עליה של 3% בשערה.
