המסחר בבורסה בתל-אביב מתנהל היום בירידות שערים חדות עקב עננת האי-ודאות שמרחפת מעל ראשי המשקיעים, הן בזירה המקומית והן בזירה העולמית. מדד המעו"ף יורד ב-2.1% כשפרט למניות טבע ואלביט מערכות כל מניות המדד נמצאות בטריטוריה השלילית בהובלת מנית אפריקה ישראל שיורדת ב-5.7%. במדדים הסקטוריאליים בולטים לרעה מדד הבנקים ומדד הנדל"ן שמאבדים 2.1% ו-3.4% בהתאמה.
בנק ישראל פרסם היום סקירה על ההתפתחויות הכלכליות ברבעון האחרון של שנת 2008: "בשנת 2009 צפוי הגירעון התקציבי להתרחב מאוד". השפעתו של מבצע "עופרת יצוקה" על הפעילות הכלכלית היתה כנראה מוגבלת.
המניות האנרגטיות
המניות שקשורות בקידוח 'תמר 1' ובראשן מניית קבוצת דלק. מגיבות בעליות שערים לחדשות על העלאת התפוקה המשוערת של הבאר בכ-60%, וזאת בניגוד למגמה הכללית.
מנכ"ל ישראמקו, יוסי לוי אמר היום ל"גלובס": "תוך חמישה חודשים נתחיל לדבר עם חברת החשמל; כמות הגז הזאת יכולה לספק חלק מאוד גדול מצורכי האנרגיה של המשק הישראלי" והוסיף: "צריך גם שהמדינה תקבע מדיניות אנרגיה - כולם צריכים לבסס את מדיניות הגז על גז ישראלי", "אני לא חושב שתהיה לנו בעיה לממן את הקידוחים והפיתוח". האנליסט יואב בורגן מלידר צופה אפסייד של 97% במניית ישראמקו.
יום אחרי בחירות
יום לאחר הבחירות, עדיין אין מגמה ברורה לגבי תוואי השלטון שיתגבש, במה שעשוי להדיר את רגליהם של משקיעים זרים או אחרים היושבים על הגדר מהשקעה בשוק ההון המקומי. מה שברור בשלב זה, כמעט לאחר ספירות מלוא תוצאות האמת, הוא כי מהלך הבחירות ה-18 לכנסת ישראל צפן בחובו ניצחון אישי לציפי לבני כמועמדת "קדימה" לראשות הממשלה לצד ניצחון סוחף לגוש הימין. העובדה שהשניים שוכנים זה לצד זה - לצד הפער הזניח בו משתרכת "הליכוד" לאחר "קדימה" (ואשר עדיין עשוי להיסגר), מביא לאי-וודאות פוליטית. זו מתגברת בהשפעתה האפשרית על הבורסה המקומית, אם שוקלים את התחזקותו של ליברמן מחד (לצד קריסת גוש השמאל) ואת ההשפעות האפשרויות על מערכת יחסיה של ישראל עם ארה"ב, על כל ההתחייבויות ההדדיות והמסועפות בין השתיים.
שלמה מעוז, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אקסלנס נשואה אמר ל"גלובס" כי "אין פה הכרעה, המצב מוביל לאי ודאות, ואי ודאות לא טובה לשווקים: השווקים רוצים לדעת מי תהיה הממשלה, מי יהיה שר האוצר ומה תהיה המדיניות".
כלכלני בנק ההשקעות האמריקני, מריל לינץ' התייחסו גם הם לבחירות בישראל והעריכו כי ממשלה בראשותו של נתניהו צפויה לא לפני אמצע מארס. הכלכלנים לא מוציאים מכלל אפשרות התחזקות של הדולר מול השקל בטווח הקצר, והפחתה של הריבית המרכזית עד 0.25% "בסגנון ברננקי".
אנחנו והעולם
נעיף מבט אל המתרחש מעבר לישראל, "חצי סיכה על מפת העולם", כמאמר השיר. בשוקי ההון במזרח אסיה נרשמות הבוקר ירידות שערים, בהובלת הבורסה בהונג-קונג, שהמדד המוביל בה נסוג ב-3.2%, נכון לכתיבת שורות אלו. ועם זאת, חשוב לציין שמדובר בתגובה פושרת יחסית - ככל אשר ניתן לכנות זאת כך - לירידות השערים שנרשמו אמש, הרחק מתשומת הלב התקשורתית-כלכלית הישראלית, כשהדאו ג'ונס נסוג אל מתחת ל-8,000 נקודות ושוק המניות האמריקני רשם באופן כללי את הנסיגה היומית הגדולה ביותר מאז נובמבר האחרון, עת משרד האוצר האמריקני בראשותו של פולסון ביצע סיבוב פרסה בהקצאת כספי תוכנית החילוץ (מודל בוש) לטובת סיוע ישיר לבנקים.
אז מה ברור בשלב זה לגבי אותה תוכנית חילוץ מודל 2009 שאושרה אמש בסנאט? למען האמת, לא הרבה, וחלק ניכר מאי-הוודאות, הפעם תוצרת חוץ, מגיע כ"ייבוא אישי" היישר מחוסר ההבנה של התוכנית בשוקי ההון בארה"ב. מעבר להיעדר הידיעה מהו המתווה לפי יירכשו נכסים רעילים מתוך מאזיניהם של הבנקים האמריקניים, למשל, קיימת ביקורת סמויה בוול סטריט על כך שממשלו אובמה (ומשרד האוצר בראשותו של גייטנר) לא התייעצו עם המוסדות הפיננסים בעיקרי התוכנית. היקף הסיוע הכספי, על כל הזרועות שלו (משרד האוצר, הפדרל ריזרב, הסכומים שאושרו אמש בסנאט והיתרה מתוכנית החילוץ הקודמת, כמו גם המינוף האפשרי בידי המגזר הפרטי) נאמד ב-3 טריליון דולר - בערך שליש מהחוב הלאומי של ארה"ב!
אתמול נפלו הממדים המובילים בוול סטריט בשיעור חד של עד קרוב ל-5%, החוזים העתידיים מאותתים על התאוששות קלה בוול סטריט בתחילת המסחר.
מניות בכותרות
לידר שוקי הון פירסמו סקירה על קידוח 'תמר 1' ובה אמרו כי "יצחק תשובה מסדר את משק הגז הטבעי בישראל ל-20 שנה לפחות. שווי הקידוח כ-3.6 מיליארד דולר דבר שיביא לעלייה של 90% במניית קבוצת דלק ".
מניות חברות קידוח הגז - אבנר יהש , דלק אנרגיה , ישראמקו וגם קבוצת דלק , מרכזות עניין לאור הודעת נובל אנרג'י, המחזיקה 36% בפרויקט תמר, כי הבדיקות מראות כי הפוטנציאל בקידוח תמר 1 גבוה ב-60% מההערכה המקורית, שעמדה על של 88 מיליארד מ"ק. כלומר, הפוטנציאל מהקידוח עומד כעת על 141.9 מיליארד מ"ק.
נייס עברה ב-2008 את תחזיות האנליסטים והציגה תוצאות שיא - אך מנמיכה ציפיות לקראת הרבעון הנוכחי. הרווח ברבעון הרביעי עלה ב-27% ל-30.6 מיליון דולר. הרווח ב-2008 הגיע ל-103.2 מיליון דולר. ההכנסות השנתיות עלו ב-20.2% ל-628.4 מיליון דולר.
אפריקה ישראל , גזית גלוב ואלביט הדמיה מרכזות עניין בין חברות הנדל"ן שרושמות היום ירידות חדות עקב הירידות החדות אמש בוול סטריט.
נוחי דנקנר דחה את המועד האחרון להצעת רכש ל-IDB פיתוח בשבועיים. ב-26 בינואר הודיעה חברת האחזקות (השנייה רק ל-IDB אחזקות בעץ האחזקות של הקבוצה) כי היא מגישה הצעת רכש עצמית ליתרת מניותיה שבידי הציבור בתמורה ל-36 שקל למניה. הבוקר, עוד טרם נפתח המסחר, עומד שער הבסיס של מניית החברה בבורסה על 37.88 שקל - גבוה ב-5.2% ממחיר ההצעה. הסיבה הרשמית לדחייה, כפי שהיא עולה מהדיווח של החברה לבורסה, הוא "מתן ארכה נוספת לניצעים ובמיוחד לתושבי חוץ". לפיכך, הצעת הרכש, שמועד הקיבול המקורי שלה יועד למחר, תידחה ל-26 בפברואר.
היום בולטות מניות המרכזות בימים כהרגלם את מחזורי המסחר הגדולים בבורסה: כי"ל והחברה האם, החברה לישראל מרכזות עניין לאור ירידות השערים אמש במניות חברות הדשנים הגדולות בוול סטריט.
טבע מרכזת עניין לאור הפיטורים של כ-1,000 עובדים במפעלי החברה בקרואטיה ומיאמי. בנוסף קיבלה החברה אישור מה-FDA לשיווק תרופה גנרית לתרופה להתקפי מיגרנה ובמקביל הודיעה חברת קוביסט כי תתבע את טבע על הפרת פטנט בשל בקשת טבע לאישור תרופה גנרית לתרופת המקור של החברה לטיפול בזיהומי עור.
מניות הבנקים הגדולים - פועלים , לאומי , דיסקונט ומזרחי טפחות נסחרות בהתאם לסנטימנט מעבר לים.
כלכלני כלל פיננסים התייחסו היום לדו"ח הצפוי של בנק מזרחי טפחות ואמרו כי הבנק יבלוט לטובה בתוצאותיו וייפגע הכי מעט מהמשבר. ברבעון הרביעי יגיע מזרחי טפחות לרווח של 126 מיליון שקל ובשנת 2009 יציג תשואה של 9.7% על ההון. יובל בן זאב: "קמעונאות זה טוב כאן לא תמצאו דרמה אלא דווקא יציבות".
כור מרכזת עניין לאחר פרסום הדו"חות של קרדיט סוויס, הבנק השוויצרי בו היא מושקעת ב-3.4%. קרדיט סוויס דווח על הפסד של 5.2 מיליארד דולר ברבעון הרביעי.
זאת, לאחר מחיקה של 3.19 מיליארד דולר, מול תחזית צנועה יותר להפסד של 3.57 מיליארד דולר בשוק.
גיוון אימג'ניג דיווחה הלילה על תוצאות הרבעון הרביעי של 2008. הכנסות החברה ירדו ב-1.5% ל-33.8 מיליון דולר. החברה עברה להפסד של 2 מיליון דולר ברבעון לעומת רווח של 12.8 מיליון דולר ברבבעון המקביל.
אודיוקודס צפויה לדווח היום לאחר המסחר בוול סטריט על ירידה של 25% ברווח שיסתכם ב-6 סנט למניה עם הכנסות של 40.78 מיליון דולר.
חברה נוספת שצפויה לדווח היום לאחר המסחר על תוצאות הרבעון היא EZ chip כשצפי האנליסטים לא היה זמין.
טאואר הודיעה כי תשתף פעולה עם חברת טריון בפיתוח פלטפורמת PM. במסגרת שיתוף-הפעולה יפתחו החברות "אבני בניין" (IP) עבור תהליך ה-BCD שמיוצר בטכנולוגיית ה-0.18 מיקרון במתקן הייצור פאב 2 של טאואר.
אג"ח בכותרות
גבור ספורט הודיעה כי החברה הפרטית נכסי אלדר גיל ומהוני המחזיקה ב-43.21% מהון המניות המונפק והנפרע של גבור, פירסמה היום הצעת רכש מלאה לאגרות החוב ההמירות של החברה מסדרה ב' במחיר של 80 אגורות לאיגרת.
