יום אחרי הורדת הריבית הצפויה למדי של בנק ישראל, נסחרת הבורסה בת"א את יום המסחר בעליות שערים, אשר הולכות ומתמתנות כלכ שנמשך היום. כמעט כל מדדי המסחר נסחרים בעליות, ומרביתם ירדו מעליות בשיעור 2% בקירוב. ניכר כי המסחר בבורסה משקף היום את תמונת הראי למסחר אתמול; כך למשל מדד הנדל"ן, שאתמול הוביל את הירידות מקרב מדדי המסחר, מוביל היום את העליות ומוסיף לערכו 3.4%. בולטת בהקשר זה גם מניית קבוצת דלק, ש"נשחטה" אתמול. היום, נציין, יתפרסמו נתוני המכירות ברשתות השיווק בפסטמבר.
נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, הודיע אתמול כי יוריד את הריבית במשק ב-0.25% נוסף לשיעור של 3.5% - והשלים בכך הורדה מצטברת של 0.75% באוקטובר, אחרי הורדה מפתיעה של 0.5% לפני יום כיפור.
הכלכלן אורי גרינפלד מכלל פיננסים מציין, כי הפחתת הריבית מאתמול נועדה להוזיל את את עלות האשראי במשק ולתרום ליכולתו להתמודד עם ההשלכות האפשריות של המשבר הפיננסי העולמי. לדבריו, ההפחתה נועדה לתמוך בפעילות הכלכלית במשק והוא מעריך כי יעד יציבות המחירים (אינפלציה שנתית של 1%-3%) במשק יושג "סביב אמצע 2009", לעומת 5.5% ב-12 החודשים האחרונים.
"החודש בחרו בבנק ישראל לרשום את יעד הצמיחה באותו משפט עם יעד המחירים", כותב הכלכלן בסקירתו. "להערכתנו, בנק ישראל מבין כי ההאטה במשק כבר כאן. המשק הישראלי האט את קצב הצמיחה ברבעון השלישי וצפוי להמשיך בהאטה גם ברבעון הרביעי. הירידה בהכנסות ממסים והגידול הצפוי בהוצאות הממשלה עלולים לגרום לחריגה מיעד הגרעון". גרינפלד מעריך, כי הורדת הריבית אתמול מעניקה לפישר אפשרות להמשיך ולהוריד את הריבית בהמשך - מתוך כוונה להתאים את המדיניות המוניטרית בישראל לנעשה בעולם.
כעת מתפנים המשקיעים להחלטת ריבית נוספת - זו שעליה יודיע מחר (רביעי) יו"ר הפדרל ריזרב בן ברננקי בארה"ב. קונצנזוס האנליסטים מעריך כי ה'פד' יפחית את הריבית בשיעור של 0.5% לשיעור של 1%.
עוד בזירה העולמית, נציין כי אמש אומנם ננעל המסחר בוול סטריט בירידות, אך הבוקר רשומות הבורסות במזרח אסיה עליות חדות. לעליות במזרח מצטרפות גם עליות במערב - וכך נפתח המסחר גם בבורסות באירופה בעליות שערים חדות; מדד ההנג-סנג ננעל בעלייה של 10.4%, ומדד הדאקס בבורסת פרנקפורט מטפס "רק" ב-5.7% - לאחר שמוקדם יותר זינק ב-10.5%. במבט קדימה, מאותתים החוזים העתידיים על מדדי המסחר המובילים בוול סטריט על עליות שערים בפתיחת המסחר מעבר לים.
למרות חוסר היציבות הפוליטית, שר האוצר יגיש מחר את תקציב המדינה לשנת 2009. מדובר במתכונת שאושרה על ידי הממשלה לפני כחודשיים וחצי ולא צפויים שינויים במסגרת התקציב וביעדים הפיסקאלים שנקבעו אז. שיעור הגידול בהוצאה הלאומית יוותר, אם כן, על 1.7%.
נזכיר גם כי ביום חמישי יפקעו האופציות על המעו"ף ועל מדד הבנקים לפני פתיחת המסחר - ולפיכך התנודתיות צפויה להימשך. היום יפקעו האופציות על שערו של הדולר, דבר שעשוי להסביר יום סוער במיוחד במסחר הבין בנקאי במט"ח.
מניות בכותרות
מניות הבנקים נסחרות על רקע ההערכות לגבי הפגיעה ברווחיהם ברבעון השלישי בהשפעת המשבר הפיננסי העולמי ובשל חשיפתם לליהמן ברדרס ולוושינגטון מיוצ'ואל. בסך הכל יעמדו מחיקות המערכת הבנקאית בגין ליהמן ברדרס על מיליארד שקל.
בנק לאומי צפוי להציג ברבעון השלישי הפסד קטן, או רווח מינימלי במקרה הטוב, בשל חשיפתו למוסדות הפיננסיים שקרסו. ההערכות הן כי לאומי ימחק בגין חשיפתו לבנקים 670 מיליון שקל.
בנק דיסקונט צפוי להציג רווח קטן מאוד, וההערכות הן כי ימחק 160 מיליון שקל בגין חשיפתו לשני הבנקים האמריקניים.
אשר לבנק הפועלים , זה אמנם דיווח לבורסה בערב חג הסוכות כי יציג רווח ברבעון השלישי, אך אי אפשר לשכוח כי הוא חשוף במידה לא מבוטלת למוסדות הפיננסיים שקרסו ועדיין מחזיק בתיק מוצרים פיננסיים החשופים לשוק הנדל"ן הבריטי ולשוק הסאב-פריים. לידיעה המלאה על חשיפת הבנקים למשבר.
מניית טבע נסחרת על רקע הודעתה מהבוקר, לפיה סיימה את ההיערכות למימון רכישת חברת התרופות האמריקנית באר. קווי האשראי של באר, שאותם לוותה באמצעות תשלובת בנקים בראשות בנק אוף אמריקה, יוותרו בתוקף גם לאחר שינוי הבעלות בחברה. השלמת הרכישה, נזכיר, צפויה עד סוף השנה.
בעקבות הדיווח, מציינים ב-UBS, כי "טבע היא אחת השמות הדפנסיביים יותר בעולם הסיקור שלנו". ההמלצה למניה נותרה על "קנייה" במחיר יעד של 54 דולר בבנק השוויצרי.
לאחר שנחבטה אתמול ואיבדה כרבע מערכה, מתקנת היום מניית קבוצת דלק ומובילה את העליות מקרב המניות המרכיבות את מדד המעו"ף.
בולטת כהרגלה גם מניית כי"ל . בתוך כך, ב-UBS מעריכים שמכתשים אגן תציג הכנסות של 596 מיליון דולר ורווח למניה של 10 סנט. בבנק ההשקעות השוויצרי שומרים על המלצת "קנייה" במחיר יעד של 30 שקל.
דירקטוריון אל על אישר את ההסכם הקיבוצי עם העובדים. יש לציין, שאשתקד אל על הרוויחה, אך בשל היעדר הסכם העובדים לא קיבלו תוספות שכר - עתה ייאלצו להמתין לסוף השנה כדי לדעת האם יזכו בתוספת.
IDB פיתוח ודיסקונט השקעות ידחו את המועד למכירת אחזקותיהם ב-GVT ל-19 בדצמבר.
רבוע כחול הודיעה על היענות להצעת הרכש ליתרת מניות רבוע כחול נכסים (20%). המניה תימחק מהמסחר ב-3 בנובמבר תמורת 150.7 מיליון שקל.
מערכת ה-eFLOW של טופ אימג' נבחרה לשימוש על-ידי 3 לקוחות בבריטניה בהיקף כספי של מיליון דולר.
באסיפת בעלי המניות של ארוטק שהתקיימה אתמול, הוחלט לצמצם את מספר חברי מועצת המנהלים ל-7, למנות רוברט ארליך וסיינמור ג'ונס לחברים, ולאשרר את הנפקת האג"ח להמרה (חוב משני) מאוגוסט.
לאחר דו"חותיה של סרגון לרבעון השלישי מאתמול, בבית ההשקעות אופנהיימר חוזרים על המלצת "החזק" ועל מחיר יעד של 6 דולר למניה.
אלביט מערכות רכשה כ-19% ממניות אזימוט בעסקה מחוץ לבורסה והפכה לבעל עניין בחברה.
אחרי שבועיים של "חופשה מרוכזת", טופ ספין מדיקל מפטרת את כל עובדי החברה.
היחידות שלא יפוטרו הן 3 עובדות במחלקת הכספים ועובדות בהריון שהחברה ממתינה לאישור ממשרד העבודה לפיטוריהן.
זירת האג"ח
היום מקיימת יחידת ניהול החוב הממשלתי בחשבל הכללי במשרד האוצר מכרז להנפקת אג"ח ממשלתיות עבור כלל הציבור (כלל הגופים הרשאים לרכוש אג"ח ממשלתיות בשוק הראשוני). הערך הנקוב הכולל של המכרז הוא 1.5 מיליארד שקל, לפי הפירוט הבא:
250 מיליון שקל - שחר 2680 (אג"ח ממשלתית-שקלית לא-צמודה בריבית קבועה בשיעור 7% לשנה).
250 מיליון שקל - אג"ח ממשלתית-שקלית לא-צמודה בריבית קבועה בשיעור 5% לשנה לפידיון באוגוסט 2013 (סדרה 0313 ).
250 מיליון שקל - אג"ח ממשלתית-שקלית לא-צמודה בריבית קבועה בשיעור 6% לשנה לפידיון בפברואר 2019 (סדרה 0219 ).
250 מיליון שקל - אג"ח ממשלתית-שקלית צמודה למדד המחירים לצרכן בריבית קבועה בשיעור 3.5% לשנה לפידיון באפריל 2018 (סדרה 0418 ).
250 מיליון שקל - אג"ח ממשלתית-שקלית צמודה למדד המחירים לצרכן בריבית קבועה בשיעור 4% לשנה לפידיון במאי 2036 (סדרה 0536 ).
250 מיליון שקל - אג"ח ממשלתית-שקלית בריבית משתנה לפי תשואת המק"מ ל-3 חודשים לפידיון באוגוסט 2017 (סדרה 0817 ).
חברת דירוג האשראי S&P מעלות הורידה את אופק הדירוג באג"ח מסדרה א' של פרטנר תקשורת בסדרות א'-ד' של סלקום ל"יציב" מ"חיובי". הדירוג נותר על "-AA". לגבי פלאפון, החברה הבת של בזק שמניותיה אינן נסחרות בבורסה, חזרה S&P מעלות על הדירוג ואופקו לגבי סדרות האג"ח א'-ג' - זהה לזה של מתחרותיה בשוק.
אלרון הודיעה על תוצאות הצעת הרכש לאג"ח של החברה הבת, סטרלינג . בעקבות ביקוש יתר, כל ניצע יקבל 83.5% מההזמנה שלו.
