פצצת זמן בהיקף של 4.6 מיליארד שקל מתקתקת במאזני הבנקים. בסוף 2008 היו לבנקים בקרן ההון שבתוך ההון העצמי הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן, בסך 4.1 מיליארד שקל. כמחציתם בבנק לאומי. מתחילת 2009 ועד אמצע מארס גדלו ההפסדים בקרן ההון בעוד 492 מיליון שקל.
כאשר ערכו של נייר ערך או מכשיר פיננסי שמחזיק הבנק יורד מעבר לשיעור מסוים (בדרך כלל 30%) משוויו בספרים הבנק צריך להכיר בהפסד ולמחוק את ירידת הערך. אך ההכרה בהפסד מאוד גמישה וחוקי החשבונאות והנחיות בנק ישראל מאפשרים לבנק להפעיל שיקול דעת ולהתעלם מההפסד הכלכלי.
במקרה זה מוגדרת הירידה כ"ירידת ערך זמנית" ונזקפת לקרן הון שנפתחת לצורך זה בתוך ההון העצמי. הניסיון שנצבר בשנה וחצי האחרונות מראה כי לניירות ערך שהחלו את דרכם בתוך קרן הון כ"ירידת ערך זמנית", יש נטייה פרמננטית לסיים אותה בתוך דו"ח רווח והפסד כ"ירידת ערך בעלת אופי אחר מזמני". כך שהצצה על קרן ההון של היום תספר לנו מה פוטנציאל המחיקות וההפסדים של מחר. הנה הנתונים בחתך בנק.
הבנק עם ההפסד הכלכלי הגבוה ביותר הוא בנק לאומי. בקרן ההון של הבנק נצבר בסוף 2008 הפסד של 1.92 מיליארד שקל. כאשר בניירות ערך בסך 23 מיליון שקל היתה ירידת ערך מעל 40%. היקף ניירות הערך הבעייתיים מסוג MBS, CLO,SCDO היה 201 מיליון שקל. לאומי דיווח כי עד סוף פברואר ירד שווי ניירות הערך בעוד 476 מיליון שקל. ההפסד הכולל בקרן ההון הגיע ל-2.4 מיליארד שקל. היקף התיק הזמין למכירה של לאומי הוא 32.6 מיליארד שקל.
הפועלים: ההפסד קטן ב-98 מ' ש'
בבנק הפועלים קרן ההון, הכוללת הפסד שלא מומש, עמדה בסוף 2008 על 521 מיליון שקל. בניגוד לשאר הבנקים מתחילת 2009 ההפסד קטן ב-98 מיליון שקל. בניירות ערך בסך 14 מיליון שקל חלה ירידת ערך מעל 30% כאשר אף נייר ערך לא הפסיד יותר מ-40%. היקף התיק הזמין למכירה של בנק הפועלים הוא 22.9 מיליארד שקל.
בבנק דיסקונט נצברו בקרן ההון הפסדים בסך 892 מיליון שקל ואליהם נוספו עד מארס עוד 191 מיליון שקל כך שההפסד הכולל בקרן ההון הגיע ל-1.08 מיליארד שקל. בניירות ערך בסך 194 מיליון שקל היתה ירידת ערך מעל 40%.
היקף ניירות הערך שבהפסד של בנקים זרים, רובם מארצות הברית, עומד על 834 מיליון שקל. התיק הזמין למכירה של דיסקונט הוא 27.5 מיליארד שקל.
במזרחי טפחות קרן ההון עומדת על 222 מיליון שקל, מתוכם 27 מיליון שקל ב-CLO. הבנק לא דיווח על הרעה במהלך 2009. התיק הזמין למכירה של מזרחי טפחות הוא 8.8 מיליארד שקל. בבינלאומי קרן ההון הכוללת הפסד שלא מומש עמדה בסוף 2008 על סך 333 מיליון שקל, כשהשווי ההוגן פחת ב-11 מיליון שקל עד למחצית מארס 2009. בניירות ערך בסך 33 מיליון שקל היתה ירידת ערך מעל 40%. התיק הזמין למכירה של הבינלאומי הוא 14.5 מיליארד שקל.
