ענף התכשיטים העולמי עוד לא הספיק להתאושש מהקורונה, וכבר נקלע לטלטלה ששיאה בדרמה האחרונה בענף הנוצץ: ממש לאחרונה הודיעה ענקית הכרייה אנגלו אמריקן על כוונתה למכור את אווז הזהב שלה, חברת דה בירס, חברת היהלומים הגדולה בעולם. זה רק הסמן האחרון שמאותת על השינויים הדרמטיים בשוק היהלומים הטבעיים, מה שמחלחל ומשפיע כמובן על הצרכנים. השינויים הגיאופוליטיים, עלייה בהיקף המכירות של יהלומים סינטטיים, מלחמת אוקראינה, ירידה בהיקף הצריכה בסין וחוסר וודאות כלכלי-עולמי – אלו עיקר הסיבות שגורמות לטלטלה מתמשכת בסחר היהלומים בעולם, ובכלל זה בישראל, שנמצאת תחת עננת דכדוך בשל מלחמת חרבות ברזל.
ראשית הייתה זו המלחמה באוקראינה שטלטלה את השווקים הגלובליים : ענקית הכרייה הרוסית אלרוסה, שמספקת כשליש מאבני החן הגולמיות בעולם ומניותיה מוחזקות גם על ידי הממשל הרוסי, חטפה מהלומה. הממשל האמריקאי הטיל עליה סנקציות, וזה הוביל לבהלה בתעשייה, להשעיה חלקית של המסחר איתה ולזעזוע של השוק.
והנה לאחרונה הודיעה כאמור אנגלו אמריקן כי תפריד או תמכור את דה בירס, ואי הוודאות בתעשייה לגבי המשך פעילותה של החברה יוצר זעזוע נוסף שמרעיד את שרשרת האספקה העולמית.
לאור כל אלה, ענקיות היהלומים נאלצו לצמצם משמעותית את היצע היהלומים במטרה לווסת את השוק ולבלום את הצלילה במחירים. וכל זה עוד לפני שלקחנו בחשבון את הכוח של יהלומי המעבדה: בשנת 2020 הסתכם היקף המכירות הגלובלי שלהם בכשלושה מיליארד דולר, וב-2022 כבר זינק לסכום של כעשרה מיליארד, נגיסה משמעותית בהיקף המכירות של יהלומים טבעיים מה שכמובן מוביל לירידה במחיר שלהם.
עד כמה ירדו מחירי היהלומים המשובצים בטבעות?
במהלך שלוש השנים האחרונות חלה ירידה בשיעור שנע בין 20-30 אחוז במחירי יהלומים קטנים במשקל של עד ארבעה קראט. מדובר בהוזלה של אלפי שקלים, כתלות בנתוני היהלום. כך למשל, טבעת 0.51 קראט, מזהב לבן K14, נמכרה בעבר במחיר ממוצע של כ-6,000 שקל, והיום נמכרת בכ-4,800 שקל. טבעות במשקל משמעותי יותר שנמכרו במחיר של כ-28 אלף שקל, מוצעות בימים אלו ב-20 אלף.
איך נקבעים מחירי היהלומים?
משקלם של היהלומים נמדד בקראטים. קראט היא יחידת משקל השווה לחמישית הגרם – קראט אחד שווה ל 0.2 גרם וחמישה קראט הם גרם אחד. המחירון המקובל להערכת שווי של יהלומים מלוטשים הוא מחירון רפפורט: המחירון הרשמי אשר על פיו כל היהלומנים בעולם מבצעים את פעילות המסחר שלהם באבני חן ויהלומים. יש ארבעה פרמטרים המשמשים להערכת שווי היהלום. אלו הם קריטריונים לבחינת היהלום בכלים מקצועיים על פי חיתוך (Cut), צבע (Color), ניקיון (Clarity), ומשקלו בקראט (c). המחיר נקבע בהתאם לקריטריונים האלה, אך גם בהתאם למצב השוק בפועל – כלומר היצע היהלומים והביקוש להם בכל זמן נתון לרבות אופנות חולפות.
עד כמה משפיעות האופנות על תמחור יהלומים?
גם ענף היהלומים חשוף לטרנדים שמשפיעים על הביקוש לאבנים מסוימות, ובהתאם לכך גם על המחיר. כך, למשל, בשנים האחרונות יש ירידה מתמשכת בביקוש ליהלומים בצורה מרובעת. אם לפני שלוש שנים יהלום במשקל של קראט אחד בחיתוך מסוגcushion cut , נמכר ב-3,500 דולר, כיום אפשר למצוא אותו ב-2,500. גם יהלומים בחיתוך Princess cut חוו בשנים האחרונות הפחתת ערך בשיעור זהה.
האם גם ענף יהלומי המעבדה חווה ירידות מחירים?
הביקוש הכולל לתכשיטי יהלומים רושם גידול ממשי בשל זמינותם של יהלומי המעבדה. עד 2020 הסתכם שוק יהלומי המעבדה העולמי בשלושה מיליארד דולר בשנה. עד 2022 זינק השוק למחזור שנתי של עשרה מיליארד דולר. כיום, על פי הערכות, 15 אחוז מהיהלומים הנמכרים כיום הם יהלומי מעבדה, וגם המחיר שלהם ירד: בקטגוריות 1-1.4 קראט ו-2-2.99 קראט, נרשמו ירידות משמעותיות בשיעור של עשרות אחוזים.
כמה שווה כיום אונקיית זהב?
לפני כחודש הגיע מחיר של אונקיית זהב לשיא היסטורי של 2,400 דולר. מאז חלה ירידה מסוימת, אך ערכה עדיין גבוה מאוד ועומד היום על 2,325 דולר. ביולי 2023, לדוגמה, שווי אונקיה עמד על 1,944 דולר.
כשמדברים על מחיר אונקיה, מתייחסים למחיר הספוט , שהוא מחיר השוק שבו ניתן לקנות ולמכור אונקיית זהב אחת, שמשקלה הוא 31.1 גרם. מחיר הזהב משתנה באופן תכוף ביותר, בהתאם לתנודות השוק, אולם לא פעם ניתן למצוא הבדלים מינוריים בערכו בין זירות ואתרי מסחר שונים. נכון להיום שער המכירה עומד על 2,351.97 דולר, ואילו שער הקניה עומד על 2,317.50 דולר.
מה הוביל לעלייה בערכו של הזהב?
הזהב נחשב להשקעה אטרקטיבית בתקופות שמאופיינות בשינויים גיאופוליטיים. אלה מייצרים אי ודאות, וזו מובילה בתורה לחשדנות ותנודתיות בשווקים. המלחמה באוקראינה, לצד חוסר היציבות במזרח התיכון, משפיעים על הפעילות הכלכלית הגלובלית. לכך יש להוסיף את החששות מהאטה כלכלית עולמית, שנראה כי נמצאת מעבר לפינה. כל אלה הופכים את המסחר במניות ובשערי מטבע לתנודתי מאוד, וגם היחלשות הדולר בעולם, לצד התחזיות למיתון קל אליו צועדת ארה"ב, מגבירות את הסנטימנט השלילי בשווקי המניות הגדולים.
גם המתיחות בין סין לטייוואן מבהילה מאוד את מגזר הטכנולוגיה, שיושפע באופן ישיר מעימות בין השחקניות הראשיות בענף המוליכים למחצה. בנוסף, הקושי שטמון בכריית זהב, בניגוד לכסף פיאט, שאותו ממשלות יכולות להדפיס בלחיצת כפתור, מגדיל את החוסן הכלכלי של אפיק השקעה בו, לעומת מטבעות ממשלתיים.
למעשה, קיים סוג של כלל אצבע, על פיו כאשר ערכו של הדולר יורד, מחיר הזהב נוטה לעלות. הסיבה לכך היא שהזהב נתפס כגידור מפני אינפלציה ופיחות במטבע, ודולר חלש יותר הופך את הזהב לאטרקטיבי יותר למשקיעים.
קבלתי שרשרת זהב לבר מצווה. כמה כסף אוכל לקבל תמורתה?
ככלל, דרגת הטוהר בסגסוגות של מתכות יקרות היא אחוז המתכת היקרה מתוך מסת הסגסוגת. בזהב קיימת גם יחידת טוהר או משקל בשם קראט. למשל, שיעורו של הזהב הטהור בתכשיט של 24 קראט הוא 99.9 אחוז. בתכשיט זהב של 21 קרט הוא עומד על 87.5 אחוז. כאשר מדובר על שרשרת של 14 קראט זהב שמשקלה אונקיה (31.1 גרם), יש להכפיל את שוויה הנוכחי של אונקיה בשיעור הזהב הטהור, שהוא 58.5 אחוז, ויתקבל סכום של 1,345.5 דולר, שהוא מחירה של השרשרת. המחיר הסופי שישולם בגין השרשרת תלוי במחיר הספוט היומי ובמחיר הקניה, שמשתנה מעסק לעסק.
איך אפשר למכור תכשיט זהב שברשותכם?
אם תחפשו בגוגל את הביטוי "מכירת תכשיט זהב", יעלו עשרות תוצאות של חברות ותכשיטנים שמציעים לרכוש תכשיטי זהב. המחיר שיוצע למוכר תמורת התכשיט שלו משתנה, ונקבע, כאמור, בהתאם לשיעור הזהב שבו, ערך הזהב היומי ומשקל הפריט. למטבעות זהב יש לעיתים ערך אספני, כך שמחיריהן עשויים להיות גבוהים יותר מזה שמתקבל על ידי חישוב משקל ושיעור הזהב. במקרה כזה לפנות למעריך או גורם מוסמך בטרם פונים לסוחרי זהב לקבלת הצעת רכישה. במקרים בהם יתברר כי מדובר על מטבע זהב נדיר או פריט זהב בעל ערך אספני רב, ניתן גם לפנות לבית מכירה פומבית ולנסות למכור אותו כפריט בודד.
ואם בתכשיט יש גם יהלומים?
לא כל מי שעוסק בסחר בזהב עוסק גם בתחום היהלומים. בניגוד לתכשיט זהב, שאותו קל יחסית להעריך, בהקשר של יהלום יש שורה של פרמטרים שמשפיעים על ערכו. לא קיים איזה מחיר ספוט יומי שממצביע על שער מכירה וקניה.
המידע על תכונותיו של היהלום מופיע בתעודה גמולוגית שנלווית לתכשיט, ואם לא ניתן לאתרה, מעבדה גמולוגית עצמאית תוכל לבצע את הבדיקה ליהלום בעלות ממוצעת של 250 שקל. אחרי הערכה יהיה קל יותר לבחון הצעות קנייה מגורמים שונים.
הכותב הוא יהלומן, מנכ"ל חברת diamond factory